Exemplo de negociação de opção de compra na índia

Exemplo de negociação de opção de compra india
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Guia para Iniciantes em Opções.
O que é uma opção?
Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data.
Uma opção é um derivado. Isto é, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (patrimônio líquido). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (patrimônio líquido).
· As Opções Listadas são títulos, assim como ações.
· As opções são negociadas como ações, com compradores fazendo ofertas e vendedores fazendo ofertas.
· Opções são ativamente negociadas em um mercado listado, assim como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança.
· As opções são derivadas, ao contrário das ações (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a garantia subjacente).
· Opções têm datas de vencimento, enquanto ações não.
· Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis.
· Os acionistas têm uma participação na empresa, com direito a voto e dividendos. Opções não transmitem tais direitos.
Algumas pessoas permanecem confusas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas usa as opções há algum tempo, porque a opção por opções está embutida em tudo, desde hipotecas até seguro de automóveis. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara.
Tipos de expiração.
Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de expiração. Uma vez que um investidor tenha comprado a opção, ela deve ser mantida até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são do estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice.
Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, um XYZ May 30 Call (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter um prêmio de opção de Rs.2.
O Preço de Exercício (ou Exercício) é o preço pelo qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção.
A Data de Expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de vencimento de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado e, nesse caso, na quinta-feira).
As pessoas que compram opções têm direito, e isso é o direito de exercitar.
Quando um detentor de opções opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor com o mesmo tipo de opção (ou seja, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído.
Existem dois tipos de opções - ligar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente.
O preço predeterminado sobre o qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado preço de exercício ou preço de greve. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter vários preços de exercício.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior que o preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é menor que o preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício.
O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício.
Opções têm vidas finitas. O dia de vencimento da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, a critério do proprietário.
Uma classe de opções é todas as opções e chamadas em um determinado instrumento subjacente. O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o índice Sensitive (Sensex) ou S & P CNX NIFTY ou ações individuais.
Uma opção pode ser liquidada de três formas A compra ou venda de fechamento, abandono e exercício. Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo.
Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pela relação do preço da opção com o preço do instrumento.
O valor de tempo de uma opção é o valor que o prêmio excede o valor intrínseco. Valor do tempo = Prêmio da opção - valor intrínseco.

Exemplo de negociação de opção de compra.
Como fazer dinheiro negociando opções de chamada.
Exemplo de negociação de opções de compra:
Opções de compra de negociação são muito mais lucrativas do que apenas negociar ações, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos dar uma olhada em um exemplo simples de negociação de opção de compra.
Exemplo de negociação de opção de compra:
Suponha que a YHOO esteja em US $ 40 e você acha que seu preço vai subir para US $ 50 nas próximas semanas. Uma forma de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 e vendê-la em algumas semanas, quando chegar a US $ 50. Isso custaria US $ 4.000 hoje e, quando você vendesse as 100 ações em algumas semanas, receberia US $ 5.000 para um lucro de US $ 1.000 e um retorno de 25%.
Enquanto um retorno de 25% é um retorno fantástico em qualquer negociação de ações, continue lendo e descubra como as opções de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400% em um investimento similar!
Como transformar US $ 4.000 em US $ 20.000:
Com a negociação de opção de compra, retornos extraordinários são possíveis quando você tem certeza de que o preço de uma ação se moverá muito em um curto período de tempo. (Por exemplo, veja o Desafio de Opções de $ 100K)
Vamos começar negociando um contrato de opção de compra de 100 ações do Yahoo! (YHOO) com um preço de exercício de US $ 40, que expira em dois meses.
Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que essa opção de compra tenha um preço de US $ 2,00 por ação, o que custaria US $ 200 por contrato, já que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê que o preço de uma opção é de US $ 2,00, precisa pensar em US $ 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 por ação a qualquer momento entre agora e a 3ª sexta-feira no mês de vencimento.
Quando a YHOO for para US $ 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de US $ 40 terá um preço de pelo menos US $ 10 ou US $ 1.000 por contrato. Por que $ 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações a US $ 40 quando todos os outros no mundo tiverem que pagar o preço de mercado de US $ 50, então esse direito tem que valer US $ 10! Esta opção é considerada "in-the-money" $ 10 ou tem um "valor intrínseco" de $ 10.
Diagrama de Pagamento de Opção de Chamada.
Então, ao negociar a ligação de US $ 40 da YHOO, pagamos US $ 200 pelo contrato e o vendemos a US $ 1.000 para um lucro de US $ 800 com um investimento de US $ 200 - um retorno de 400%.
No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos US $ 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastássemos US $ 4.000 na compra de mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar as 100 ações da YHOO? Poderíamos ter comprado 20 contratos (US $ 4.000 / US $ 200 = 20 contratos de opção de compra) e teríamos vendido US $ 20.000 para um lucro de US $ 16.000.
Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e índices mais populares.
Opção de negociação de opções de chamada: observe também que, nos EUA, a maioria das opções de chamada é conhecida como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de expiração. Em contraste, as opções de chamadas de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de chamada na data de expiração!
Opção de Negociação de Opções de Compra e Venda: Por fim, observe no gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado! Se o estoque subir para US $ 1.000 por ação, essas opções de compra de US $ 40 serão de US $ 960! Isso contrasta com uma opção de venda em que o preço de uma ação pode cair é de US $ 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode estar no dinheiro é o valor do preço de exercício.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e só atingir $ 45?
Se o preço da YHOO ultrapassar US $ 40 até a data de vencimento, para dizer US $ 45, suas opções de compra ainda serão "in-the-money" por US $ 5 e você poderá exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO por US $ 40 e vendê-las imediatamente a um preço de mercado de $ 45 por um lucro de $ 3 por ação. Claro, você não precisa vendê-lo imediatamente - se você quiser ter as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Como todos os contratos de opção cobrem 100 ações, seu lucro real naquele contrato de opção de compra é, na verdade, de US $ 300 (US $ 5 x 100 ações - custo de US $ 200). Ainda não é muito pobre, né?
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para US $ 50 e ficar em torno de US $ 40?
Agora, se o YHOO permanecer basicamente o mesmo e pairar em torno de US $ 40 nas próximas semanas, a opção será "in-the-money" e, eventualmente, expirará sem valor. Se a YHOO ficar em US $ 40, a opção de compra de US $ 40 não vale nada, pois ninguém pagaria a opção se você pudesse comprar a ação da YHOO a US $ 40 no mercado aberto.
Nesse caso, você teria perdido apenas os US $ 200 que pagou pela única opção.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e cair para $ 35?
Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for $ 35, então você não tem razão para exercer sua opção de compra e comprar 100 ações a $ 40 por uma perda imediata de $ 5 por ação. É aí que sua opção de compra é útil, já que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas "fora do dinheiro" e você perdeu os US $ 200 que pagou pela sua opção de compra.
Dica importante - Observe que, não importa o quanto o preço do estoque caia, você nunca poderá perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de payoff da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício.
Observe também que as opções de compra que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas.
Lembre-se sempre que, para você comprar esta opção de compra YHOO outubro 40, tem de haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra, acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (com a mesma força) que o preço vai cair. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um "prêmio" na forma do custo inicial da opção que o comprador pagou (US $ 2 por ação ou US $ 200 por contrato em nosso exemplo), ganhando alguma compensação por lhe vender o direito de "chamar" o estoque para longe dele se o preço das ações fecha acima do preço de exercício. Voltaremos a este tópico daqui a pouco.
A segunda coisa que você deve lembrar é que uma "opção de compra" dá a você o direito de comprar uma ação a um determinado preço até uma certa data; e uma "opção de venda" dá a você o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente pensando que uma "opção de compra" permite que você chame o estoque para longe de alguém, e uma "opção de venda" permite que você coloque o estoque (venda) para alguém.
Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

Capítulo 2.6: Entendendo como funcionam as opções de chamada.
O que são opções?
No mercado de derivativos, você pode querer comprar ações ou vendê-las a um preço específico no futuro. Com base nisso, existem dois tipos de opções disponíveis nos mercados de derivativos - opções de compra e opções de venda.
Opções de compra são aqueles contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar as ações ou índices subjacentes nos futuros. Eles são exatamente o oposto das opções de venda, que lhe dão o direito de vender no futuro. Vamos dar uma olhada nessas duas opções, uma de cada vez. Nesta seção, veremos as opções de chamada.
Quais são as opções de chamada:
Quando você adquire uma 'opção de compra', adquire o direito de comprar uma determinada quantidade de ações ou um índice, a um preço predeterminado, em ou antes de uma data específica na data de expiração futura. O preço predeterminado é chamado de preço de exercício ou strike, enquanto a data até a qual você pode exercer a opção é chamada de data de vencimento.
Em troca de aproveitar esta facilidade, você tem que pagar um prêmio de opção para o vendedor / escritor da opção. Isso ocorre porque o lançador da opção de compra assume o risco de perda devido a um aumento no preço de mercado além do preço de exercício na data de vencimento do seu contrato ou antes dele. O vendedor é obrigado a vender ações ao preço de exercício, mesmo que isso signifique uma perda. O prêmio a pagar é uma quantia pequena que também é orientada pelo mercado.
Aqui estão algumas características principais da opção de chamada:
Detalhes: para comprar uma opção de "chamada", você precisa fazer um pedido de compra com seu corretor especificando o preço de exercício e a data de vencimento. Você também precisará especificar quanto está disposto a pagar pela opção de compra. Preço Fixo: O preço de exercício para uma opção de compra é o valor fixo no qual você concorda em comprar os ativos subjacentes no futuro. Também é conhecido como o preço de exercício. Opção Premium: Quando você compra a opção de compra, você deve pagar ao escritor da opção um prêmio. Isso é pago pela primeira vez à troca, que então é transferida para o vendedor da opção. Margens: você vende opções de compra pagando uma margem inicial e não a soma total. No entanto, depois de ter pago a margem, você também tem que manter um valor mínimo em sua conta de negociação ou com o seu corretor.
Corrigir o preço de exercício - montante em que você vai comprar no futuro Escolha a data de vencimento Selecione o preço da opção.
Prémio da opção de pagamento ao corretor As transferências do corretor para o Exchange trocam o valor para o vendedor da opção.
Margem inicial Margem de exposição Margem premium / margem de atribuição.
Opções de compra de ações Opções de chamada de índice.
Comprador de opção paga-lhe valor através de corretores e troca Ajuda a reduzir sua perda ou aumentar o lucro.
Recursos das opções de chamada.
Prêmio: Ações e Opções de Índice: Dependendo do ativo subjacente, existem dois tipos de opções de compra - opções de Índice e opções de Ações. A opção só pode ser exercida na data de expiração. Enquanto a maioria das características são semelhantes. Prêmio do vendedor: você também pode vender a opção de compra para outro comprador antes da data de expiração. Quando você fizer isso, você receberá um prêmio. Isso geralmente afeta os seus lucros e perdas líquidas.
Quais são as opções de chamada:
Como trader, você escolheria comprar uma opção de compra de índice se você esperasse que o movimento do preço subisse em um futuro próximo, em vez de um movimento específico. Os índices em que você pode negociar incluem o CNX Nifty 50, o CNX IT e o Bank Nifty no NSE e o Sensex de 30 ações no BSE.
Vamos entender com um exemplo:
Suponha que o Nifty esteja citando cerca de 6.000 pontos hoje. Se você está otimista sobre o mercado e prevê que este índice alcance a marca de 6,100 no próximo mês, você pode comprar uma opção de um mês de Nifty Call em 6,100.
Digamos que esta ligação esteja disponível a um prêmio de 30 rupias por ação. Como o contrato atual ou o tamanho do lote do Nifty é de 50 unidades, você terá que pagar um prêmio total de Rs 3.000 para comprar dois lotes de opção de compra no índice.
Se o índice permanecer abaixo de 6.100 pontos durante todo o mês seguinte até que o contrato expire, você certamente não desejaria exercer sua opção e comprar a 6.100 níveis. E você não tem obrigação de comprá-lo também. Você poderia simplesmente ignorar o contrato. Tudo o que você perdeu, então, é o seu prêmio de Rs 3.000.
Se, por outro lado, o índice ultrapassar 6.100 pontos como você esperava, você tem o direito de comprar a 6.100 níveis. Naturalmente, você gostaria de exercer sua opção de compra. Dito isto, lembre-se que você começará a fazer lucros apenas quando o Nifty cruzar 6.130 níveis, desde que você deve adicionar o custo incorrido devido ao pagamento do prêmio para o custo do índice. Isso é chamado de ponto de equilíbrio - um ponto em que você não faz lucros nem perdas.
Quando o índice está em qualquer lugar entre 6.100 e 6.130 pontos, você meramente começa a recuperar seu custo premium. Portanto, faz sentido exercer sua opção nesses níveis, somente se você não espera que o índice suba mais ou que o contrato atinja sua data de vencimento nesses níveis.
Agora, vamos ver como o escritor (vendedor) desta opção de compra é justa.
Contanto que o índice não ultrapasse 6.100, ele se beneficia do prêmio de opção que recebeu de você. index está entre 6.100 e 6.130, ele está perdendo parte do prêmio que você pagou a ele. Uma vez que o índice está acima de 6.130, suas perdas são iguais em proporção aos seus ganhos e ambos dependem de quanto o índice sobe.
Em suma, o escritor de opção assumiu o risco de um aumento no índice para uma soma de Rs 30 por ação. Além disso, enquanto suas perdas são limitadas ao prêmio que você paga e seu potencial de lucro é ilimitado, os lucros do escritor são limitados ao prêmio e suas perdas podem ser ilimitadas.
O que é uma opção de compra de ações?
No mercado indiano, as opções não podem ser vendidas ou compradas em nenhuma e em todas as ações. O SEBI permitiu a negociação de opções apenas com algumas ações que atendam aos seus critérios rigorosos. Estas ações são escolhidas entre as 500 melhores ações, tendo em mente fatores como a capitalização de mercado média diária e média diária do valor negociado nos seis meses anteriores.
Vamos entender uma opção de compra em uma ação como a Reliance Industries.
Suponha que a assembleia geral anual (AGM) da RIL deva ser realizada em breve e você acredita que um anúncio importante será feito na AGA. Enquanto a ação está cotando atualmente em Rs 950, você sente que este anúncio levará o preço para cima, além de Rs 950. No entanto, você está relutante em comprar Reliance no mercado à vista, já que envolve um investimento muito grande, e você prefere não comprá-lo no mercado de futuros como futuros deixam você aberto a um risco ilimitado. No entanto, você não quer perder a oportunidade de se beneficiar deste aumento de preço devido ao anúncio e você está pronto para apostar uma pequena quantia de dinheiro para se livrar da incerteza.
Uma opção de compra é ideal para você. Dependendo da disponibilidade no mercado de opções, você poderá comprar uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970, quando o preço à vista for de Rs 950. E essa opção de compra estava cotando Rs. 10, você acaba pagando um prêmio de Rs 10 por ação ou Rs 6.000 (Rs 10 x 600 unidades). Você começa a fazer lucros quando o preço do Reliance no mercado a vista ultrapassar 980 rupias por ação (ou seja, o preço de exercício de Rs 970 + prêmio pago de Rs 10).
Agora, vamos dar uma olhada em como seu investimento se comporta em vários cenários.
Ilustração da opção de compra de ações.
Se a AGM não resultar em nenhum anúncio espetacular e o preço da ação permanecer estático em Rs 950 ou desvios mais baixos para Rs 930, porque os participantes do mercado estão desapontados, você pode permitir que a opção de compra seja cancelada. Nesse caso, sua perda máxima seria o prêmio pago de Rs 10 por ação, totalizando Rs 6.000. No entanto, as coisas poderiam ter sido piores se você tivesse comprado as mesmas ações no mercado à vista ou no segmento de futuros.
Por outro lado, se a empresa fizer um anúncio importante, isso resultará em uma boa quantidade de compras e o preço da ação poderá subir para Rs 1.000. Você ganharia Rs 20 por ação, ou seja, Rs 1.000 menos Rs 980 (970 strike + 10 premium), que era seu custo por ação, incluindo o prêmio de Rs 10.
Como no caso da opção de compra de índice, o escritor desta opção só poderia ganhar quando você perder e vice-versa, e na mesma medida que seu ganho / perda.
Quando você compra uma opção de compra:
O tempo é de grande essência no mercado de ações. O mesmo se aplica ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em altas. Uma opção de compra ajuda você a corrigir o preço de compra. Isso indica que você está esperando um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você preferiria se proteger pagando um prêmio menor do que fazer perdas cobrando uma quantia maior no futuro.
Assim, você prevê um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado estão em alta.
O tempo é de grande essência no mercado de ações. O mesmo se aplica ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em altas. Uma opção de compra ajuda você a corrigir o preço de compra. Isso indica que você está esperando um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você preferiria se proteger pagando um prêmio menor do que fazer perdas cobrando uma quantia maior no futuro.
Assim, você prevê um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado estão em alta.
Quais são os pagamentos / margens envolvidos na compra e venda de opções de compra:
Como lemos anteriormente, o comprador de uma opção tem que pagar ao vendedor uma quantia pequena como prêmio. Vendedor de opção de compra tem que pagar margem de lucro para criar posição. Além disso, você precisa manter um valor mínimo em sua conta para atender aos requisitos de troca. Os requisitos de margem são frequentemente medidos como uma porcentagem do valor total de suas posições abertas.
Vamos olhar para os pagamentos de margem quando você é comprador e vendedor:
Quando você compra um contrato de opções, você paga apenas o prêmio pela opção e não o preço total do contrato. A bolsa transfere esse prêmio para o corretor do vendedor da opção, que por sua vez o repassa ao seu cliente. Opções de venda:
Lembre-se, enquanto o comprador de uma opção tem um passivo limitado ao prêmio que deve pagar, o vendedor tem um ganho limitado. No entanto, suas perdas potenciais são ilimitadas.
Portanto, o vendedor de uma opção tem que depositar uma margem com a troca como garantia em caso de uma perda enorme devido a um movimento adverso no preço da opção. As margens são cobradas sobre o valor do contrato e o valor (em termos percentuais) que o vendedor tem que depositar é ditado pela bolsa. É amplamente dependente da volatilidade do preço da opção. Quanto maior a volatilidade, maior é o requisito de margem.
Como resultado, esse valor normalmente varia de 15% a até 60% em tempos de extrema volatilidade. Assim, o vendedor de uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970, que recebe um prêmio de Rs 10 por ação, teria que depositar uma margem de Rs 1,16,400. Isto está assumindo uma margem de 20% do valor total (Rs 970 x 600), embora o valor de sua posição de destaque seja Rs 5,82,000.
Como liquidar uma opção de compra:
Quando você vende ou compra uma opção, você pode sair de sua posição antes da data de vencimento, por meio de uma negociação de compensação no mercado ou manter sua posição aberta até que a opção expire. Posteriormente, a câmara de compensação resolve o negócio. Essas opções são chamadas de opções de estilo europeu.
Vejamos como liquidar uma opção de compra dependendo se você é um comprador ou um vendedor.
Existem duas maneiras de resolver - a quadratura e a liquidação física. Se você decidir se esquivar de sua posição antes do vencimento do contrato, terá que vender o mesmo número de opções de compra que você comprou, da mesma ação e data de vencimento subjacentes e preço de exercício.
Por exemplo, se você comprou duas opções de compra de ações da XYZ com um lote 500 e um preço de exercício de Rs 100, que expiram no final de março, você terá que vender as duas opções acima da XYZ Ltd., para quadrado fora de sua posição. Quando você se esquivar de sua posição vendendo suas opções no mercado, como vendedor de uma opção, ganhará um prêmio. A diferença entre o prêmio pelo qual você comprou as opções e o prêmio pelo qual você as vendeu será seu lucro ou perda.
Alguns também optam por comprar uma opção de venda do mesmo ativo subjacente e data de vencimento para anular suas opções de compra. A desvantagem dessa opção é que você deve pagar um prêmio ao escritor da opção de venda. Vender sua opção de compra é uma opção melhor, pois pelo menos você receberá um prêmio do comprador.
Se você vendeu as opções de compra e deseja fechar a sua posição, terá que comprar de volta o mesmo número de opções de compra que você escreveu. Eles devem ser idênticos em termos da data subjacente do script e da data de vencimento e do preço de exercício para os que você vendeu.
Nesta seção, entendemos os fundamentos dos contratos de opções. Na próxima parte, vamos entrar em detalhes sobre opções de compra e opções de venda. Clique aqui.

Exemplo de negociação de opção de compra india
APRENDA SOBRE OPÇÕES DE AÇÕES E OPÇÕES DE ÍNDICE.
1. Tipos de opções.
a) Opção de compra (CE) - Em termos simples, você compra uma chamada em alta ou vende uma chamada em caso de baixa.
a) Estoque esperado para subir no curto prazo - Comprar call.
Com base no preço da opção sem preço da ação / índice subjacente, existem 3 tipos de opções:
a) Ações subindo.
b) Ações caindo.
c) Estoques remanescentes estagnados ou com limite de alcance.
Outra vantagem é que seu dinheiro é sempre líquido. Sendo este um grupo de investimento de longo prazo, isso pode não ser uma consideração para as pessoas, mas para ganhar dinheiro com ações, você precisa bloquear seu capital por um período de tempo comparativamente mais longo.
Maiores retornos vieram ao custo de maior risco.
Está negociando a 342. Seu 340 CE para a expiração atual está negociando em 8.2 & amp; 340 PE é negociado a 5,05.
Nós vendemos tanto call & amp; colocar & amp; obter um prêmio total de 8 + 5 = Rs 13. Se CoalIndia permanecer em 340, nosso lucro é Rs 13000 por lote (Coal India tem um tamanho de lote de 1000).
É aqui que entram os 'Gregos da Opção'.
7. Uma ideia sobre os retornos esperados das opções.
pode-se fazer consistentemente retornos de 5-6% ao mês negociando "tempo integral". Se composto anualmente durante 12 meses, isso se traduz em retornos anuais de cerca de 100%. Eu não troco em tempo integral devido ao meu trabalho agitado, mas gero um fluxo de caixa positivo sempre que tenho tempo para negociar. Naturalmente, o comércio de derivativos também tem seus próprios riscos & amp; pode causar grandes perdas se não for gerenciado corretamente. Então, gerenciamento de risco & amp; gestão do dinheiro são aspectos mais importantes como com a negociação normal de ações. Deixe-me dar um exemplo simples de negociação de escrita nua (a escrita nua é arriscada para iniciantes!) Para ilustrar como retornos mensais de 5-6% podem ser gerados. Considere NIFTY atualmente em 5318. Agora, é uma visão razoável que NIFTY não ficará abaixo de 5100 por expiração (que é de 9 sessões de negociação de distância)? Assim, uma chamada vender 5100 PE, que está sendo negociado atualmente em Rs 23.45. Portanto, se NIFTY fechar acima de 5100 por expiração, essa opção vendida será reduzida a zero & amp; o dinheiro ganho por lote seria 23,45 x 50 = Rs 1172. A exigência de margem por lote para escrever 5100 PE é Rs 18354 (Observe que a margem precisa ser bloqueada para a gravação da opção). Então, retornos percentuais neste comércio = 1172/18354 = 6,3%. Então, em 9 dias, você pode obter um lucro máximo de 6,3%. Além disso, desde que você receba um prêmio de 23 vendendo 5100 PE, significa que você começará a perder se NIFTY fechar abaixo de 5100 - 23 = 5077 por expiração.

O que é: Opções de compra e venda.
Toda negociação de ações depende de 2 termos. Ou você pode ser otimista ou pessimista. Dependendo se você está otimista ou de baixa sobre o estoque subjacente, você pode comprar uma opção de compra ou uma opção de venda.
Comprando uma opção de chamada.
Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito de comprar uma quantidade especificada do estoque subjacente ao preço de exercício, antes da data de vencimento.
Se você está otimista sobre uma ação, você poderia comprar uma opção de compra em uma predeterminada (chamada de preço de exercício) menor do que a valorização esperada, se tudo correr bem e o preço das ações subir além do preço de exercício + prêmio que você pagou, antes ou durante a expiração do contrato, você pode exercer sua opção de comprar a ação ao preço de exercício e simultaneamente vendê-la no mercado à vista. ou seja, o mercado à vista para registrar seu lucro.
Se, por outro lado, o preço da ação no mercado à vista não subir além do preço de exercício + prêmio, você pode deixar o contrato expirar, ou seja, você não compra o estoque sublinhado ao preço de exercício. Sua perda em tal caso seria o prêmio que você pagou. No entanto, na Índia opções de ações e futuros são atualmente liquidados em dinheiro e não são liquidados por entrega.
Preço à vista atual por ação = Rs 100.
Prêmio pago por ação = Rs 10.
A empresa ABC tem um tamanho de lote = 50 compartilhamentos.
Se os preços spot subirem para Rs 120 por ação antes do vencimento do contrato, você poderá exercer sua opção de comprar as ações em Rs 100 e depois vendê-las no mercado por Rs 120. Seu lucro nesta transação seria de Rs 500 (preço de venda de Rs 120 x 50 & # 8211; compra de 100 x 50) & # 8211; prémio de 10 x 50)
Se, por outro lado, se o preço não ultrapassar Rs 100 até a data de expiração, você poderia simplesmente deixar o contrato expirar. Nesse caso, sua perda seria igual ao prêmio que você pagou. ou seja, Rs 500.
Comprando uma opção de venda.
Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito de vender uma quantidade especificada da ação subjacente ao preço de exercício na data de vencimento ou antes dela.
Se você estiver em baixa em uma ação, você poderia comprar uma opção de venda em uma pré-determinação (preço de exercício) maior que a queda esperada no preço da ação,
Se tudo correr bem e o preço das ações cair além do preço de exercício + do prêmio que você pagou, antes ou durante o vencimento do contrato, você pode exercer sua opção de vender as ações ao preço de exercício e simultaneamente comprá-las no local. mercado. ou seja, o mercado à vista para registrar seu lucro.
Se, por outro lado, o preço da ação no mercado à vista não cair para o preço de exercício + prêmio, você pode deixar o contrato expirar, ou seja, você não vende as ações subjacentes ao preço de exercício. Sua perda em tal caso seria o prêmio que você pagou.
Seguindo o exemplo acima, se os preços spot se desvalorizassem para Rs 80 por ação antes do vencimento do contrato, você poderia exercer sua opção de vender as ações em Rs 100 e depois comprá-las no mercado por Rs 80. Seu lucro nessa transação seria Rs 500 (preço de venda de Rs 100 x 50 & # 8211; compra de 80 x 50 & # 8211; premium de 10 x 50)
Se, por outro lado, se o preço não cair abaixo de Rs 100 até a data de expiração, você pode simplesmente deixar o contrato expirar. Nesse caso, sua perda seria igual ao prêmio que você pagou. ou seja, Rs 500.
Venda de chamadas e opções de venda.
Você compra opções do vendedor chamado (Escritor de Opções) que é obrigado a cumprir sua decisão pela qual ele recebe uma taxa. (O prêmio que você paga, mas uma opção)
Se você exercer sua opção, o lançador da opção terá uma perda, que é o diferencial de preço entre o preço à vista e o preço de exercício menos a receita de prêmio que ele ganhou. No entanto, quando você deixar sua opção expirar, a receita do escritor da opção é o prêmio que você pagou para comprar a opção.
Lembre-se de que o gravador de opções & # 8220; o retorno é limitado & # 8221; e "risco não é limitado" # 8221 ;.